Proszę używać tego identyfikatora do cytowań lub wstaw link do tej pozycji:
http://hdl.handle.net/11320/2913
Tytuł: | On Some Risk-Reducing Derivative |
Autorzy: | Milian, Anna |
Słowa kluczowe: | Black-Scholes model risk-reducing derivatives Monte Carlo method risk transfer |
Data wydania: | 2014 |
Data dodania: | 28-maj-2015 |
Wydawca: | Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku |
Źródło: | Optimum. Studia ekonomiczne, Nr 5 (71) 2014, s. 198-207 |
Abstrakt: | In this paper, we propose some derivative designed for small stock investors. Using the Black-Scholes model we derive an explicit formula for the price of the derivative, computing its discounted expected payoff. The payoff is modelled on the payoff of the catastrophe bonds, random occurrence of a natural disaster is replaced by a random stock price falling. Different variants of the proposed derivative are obtained by introducing a parameter to the payoff of the derivative. By Monte Carlo method, to reduce the risk of large losses associated with the investment, indicated the variant of this instrument, appropriate to selected typical values of volatility of considered stock. |
Afiliacja: | Institute of Mathematics, Cracow University of Technology, |
E-mail: | amilian@pk.edu.pl |
URI: | http://hdl.handle.net/11320/2913 |
DOI: | 10.15290/ose.2014.05.71.15 |
ISSN: | 1506-7637 |
Typ Dokumentu: | Article |
Występuje w kolekcji(ach): | Optimum. Studia Ekonomiczne, 2014, nr 5(71) |
Pliki w tej pozycji:
Plik | Opis | Rozmiar | Format | |
---|---|---|---|---|
15_Anna MILIAN.pdf | 392,99 kB | Adobe PDF | Otwórz |
Pozycja jest chroniona prawem autorskim (Copyright © Wszelkie prawa zastrzeżone)