REPOZYTORIUM UNIWERSYTETU
W BIAŁYMSTOKU
UwB

Proszę używać tego identyfikatora do cytowań lub wstaw link do tej pozycji: http://hdl.handle.net/11320/2913
Tytuł: On Some Risk-Reducing Derivative
Autorzy: Milian, Anna
Słowa kluczowe: Black-Scholes model
risk-reducing derivatives
Monte Carlo method
risk transfer
Data wydania: 2014
Data dodania: 28-maj-2015
Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Źródło: Optimum. Studia ekonomiczne, Nr 5 (71) 2014, s. 198-207
Abstrakt: In this paper, we propose some derivative designed for small stock investors. Using the Black-Scholes model we derive an explicit formula for the price of the derivative, computing its discounted expected payoff. The payoff is modelled on the payoff of the catastrophe bonds, random occurrence of a natural disaster is replaced by a random stock price falling. Different variants of the proposed derivative are obtained by introducing a parameter to the payoff of the derivative. By Monte Carlo method, to reduce the risk of large losses associated with the investment, indicated the variant of this instrument, appropriate to selected typical values of volatility of considered stock.
Afiliacja: Institute of Mathematics, Cracow University of Technology,
E-mail: amilian@pk.edu.pl
URI: http://hdl.handle.net/11320/2913
DOI: 10.15290/ose.2014.05.71.15
ISSN: 1506-7637
Typ Dokumentu: Article
Występuje w kolekcji(ach):Optimum. Studia Ekonomiczne, 2014, nr 5(71)

Pliki w tej pozycji:
Plik Opis RozmiarFormat 
15_Anna MILIAN.pdf392,99 kBAdobe PDFOtwórz
Pokaż pełny widok rekordu Zobacz statystyki


Pozycje w RUB są chronione prawem autorskim, z zastrzeżeniem wszelkich praw, chyba że zaznaczono inaczej.