REPOZYTORIUM UNIWERSYTETU
W BIAŁYMSTOKU
UwB

Proszę używać tego identyfikatora do cytowań lub wstaw link do tej pozycji: http://hdl.handle.net/11320/2906
Tytuł: Some Aspects of Application of VECM Analysis for Modeling Causal Relationships Between Spot and Futures Prices
Autorzy: Marcinkiewicz, Edyta
Słowa kluczowe: VECM
cointegration
spot prices
futures prices
Data wydania: 2014
Data dodania: 28-maj-2015
Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Źródło: Optimum. Studia ekonomiczne, Nr 5 (71) 2014, s. 114-125
Abstrakt: The article is devoted to the issue of the application of econometric concept of cointegration and error correction models (VECM) to study the relationship between futures prices and spot prices. The author attempted to identify the determinants of the use of this methodology with respect to the relationship of spot and futures prices. In case of the prices of futures contracts and their underlying instruments causal modeling is associated with the need to deal with the multiple problems resulting from the specific nature of this dependency. These problems affect both the proper preparation of the data, as well as adaptation of the methods to the nature of the investigated phenomena. The article also points out the possible interpretation of the results of the VECM analysis in the context of the theory related to spot and futures prices linkages.
Afiliacja: Faculty of Organization and Management, Lodz University of Technology
E-mail: edyta.marcinkiewicz@p.lodz.pl
URI: http://hdl.handle.net/11320/2906
DOI: 10.15290/ose.2014.05.71.09
ISSN: 1506-7637
Typ Dokumentu: Article
Występuje w kolekcji(ach):Optimum. Studia Ekonomiczne, 2014, nr 5(71)

Pliki w tej pozycji:
Plik Opis RozmiarFormat 
09_MARCINKIEWICZ.pdf223,04 kBAdobe PDFOtwórz
Pokaż pełny widok rekordu Zobacz statystyki


Pozycje w RUB są chronione prawem autorskim, z zastrzeżeniem wszelkich praw, chyba że zaznaczono inaczej.