Proszę używać tego identyfikatora do cytowań lub wstaw link do tej pozycji:
http://hdl.handle.net/11320/2281
Pełny rekord metadanych
Pole DC | Wartość | Język |
---|---|---|
dc.contributor.author | Kurach, Radosław | - |
dc.contributor.author | Papla, Daniel | - |
dc.date.accessioned | 2014-12-19T14:30:54Z | - |
dc.date.available | 2014-12-19T14:30:54Z | - |
dc.date.issued | 2014 | - |
dc.identifier.citation | Optimum. Studia Ekonomiczne, Nr 1(67) 2014, s. 71-81 | pl |
dc.identifier.issn | 1506-7637 | - |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11320/2281 | - |
dc.description.abstract | Celem artykułu jest wykazanie, iż dołączenie inwestycji alternatywnych do portfeli Otwartych Funduszy Emerytalnych powoduje pojawienie się korzyści dywersyfikacyjnych. W części pierwszej zostały przedstawione argumenty teoretyczne, wspierające to stanowisko. Następnie dokonano przeglądu obowiązujących regulacji, dowodząc, iż są one wysoce restrykcyjne i ograniczają tym samym możliwość redukcji ryzyka portfela. W części metodologicznej zaprezentowano testy [Opdyke, 2007; Ledoit, Wolf, 2008] wykorzystane w przeprowadzonym badaniu. Wyniki symulacji, dokonanej dla trzech przykładowych portfeli, nie pozwoliły na odrzucenie głównej hipotezy artykułu, wykazując, iż dołączenie inwestycji alternatywnych wywoływało każdorazowo pojawienie się korzyści dywersyfikacyjnych, które były statystycznie istotne. W części ostatniej wskazano kierunki dalszych badań w obszarze zarządzania portfelami funduszy emerytalnych. | pl |
dc.description.abstract | The purpose of this paper is to provide evidence that the inclusion of alternative investments in the Open Pension Funds portfolios results in diversification benefits. We start from discussing the theoretical arguments supporting this vision. Then, we review the current regulations, proving that they are highly restrictive. Consequently, they diminish the portfolio risk-reduction potential. In the section devoted to the methodology of the study, we describe the tests proposed by [Opdyke, 2007; Ledoit and Wolf, 2008,] employed in our research. The results of a simulation conducted for three portfolio scenarios made it impossi-ble to reject the paper’s main hypothesis, showing thatthe achieved diversification gains were statistically significant in each case. Finally, we indicate the directions for further research in the area of pension fund portfolio management. | pl |
dc.language.iso | pl | pl |
dc.publisher | Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku | pl |
dc.subject | inwestycje alternatywne | pl |
dc.subject | korzyści dywersyfikacyjne | pl |
dc.subject | Otwarte Fundusze Emerytalne | pl |
dc.subject | alternative investments | pl |
dc.subject | diversification gains | pl |
dc.subject | Open Pension Funds | pl |
dc.title | Inwestycje alternatywne w portfelach Otwartych Funduszy Emerytalnych | pl |
dc.title.alternative | Alternative Investments in Open Pension Funds’ Portfolios | pl |
dc.type | Article | pl |
dc.identifier.doi | 10.15290/ose.2014.01.67.06 | - |
dc.description.Email | Radosław Kurachra: radoslaw.kurach@ue.wroc.pl; | pl |
dc.description.Email | Daniel Papla: daniel.papla@ue.wroc.pl | pl |
dc.description.Affiliation | dr Radosław Kurach – Wydział Nauk Ekonomicznych, Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu | pl |
dc.description.Affiliation | dr Daniel Papla – Wydział Zarządzania, Informatyki i Finansów, Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu | pl |
dc.description.number | 1(67) | - |
dc.description.firstpage | 71 | - |
dc.description.lastpage | 81 | - |
dc.identifier.citation2 | Optimum. Studia Ekonomiczne | pl |
Występuje w kolekcji(ach): | Optimum. Studia Ekonomiczne, 2014, nr 1(67) |
Pliki w tej pozycji:
Plik | Opis | Rozmiar | Format | |
---|---|---|---|---|
06_Radoslaw KURACH.pdf | 215,72 kB | Adobe PDF | Otwórz |
Pozycja jest chroniona prawem autorskim (Copyright © Wszelkie prawa zastrzeżone)